Заказы ASML развеяли страхи о спаде ИИ-бума

Нидерландская ASML, крупнейший в мире поставщик оборудования для литографии в производстве чипов, отчиталась о сильном портфеле заказов и дала прогноз по продажам за четвёртый квартал выше ожиданий рынка. Об этом сообщает Reuters. Публикация отчёта стала сигналом для инвесторов, обеспокоенных тем, что бум расходов на инфраструктуру для ИИ может замедлиться.

ASML занимает уникальное положение в цепочке поставок: её установки для экстремальной ультрафиолетовой литографии (EUV) необходимы для выпуска самых передовых чипов, включая ускорители для ИИ. Поэтому динамика заказов компании рассматривается как опережающий индикатор спроса со стороны таких производителей, как TSMC, Samsung и Intel.

Опасения о затухании ИИ-бума в последние месяцы усилились на фоне вопросов к окупаемости многомиллиардных вложений в дата-центры и чипы. Сильные показатели ASML частично снимают эти тревоги, указывая на то, что крупные заказчики продолжают наращивать мощности.

На Hacker News новость набрала 167 баллов и более 160 комментариев — обсуждение сосредоточено на том, насколько устойчив текущий цикл спроса и не является ли он следствием авансовых закупок впрок. Часть участников указывает на длинные сроки поставок оборудования ASML, из-за чего заказы могут отражать планы двух-трёхлетней давности, а не текущую конъюнктуру.

Для рынка значение отчёта выходит за рамки одной компании: ASML поставляет оборудование практически всем ведущим фабрикам, и её прогноз косвенно подтверждает, что инвестиции в производственные мощности под ИИ-нагрузки сохраняются. Дальнейшая динамика будет зависеть от того, как быстро заказчики введут эти мощности в строй и насколько устойчивым окажется спрос на вычисления.